Какво трябва да знаете за европейската дългова криза

Гърция. Ирландия. Португалия. Сега: Испания.

Вие чухте за дълговата криза, която продължава в Европа през последната година или повече, доколкото тя може да е избледняла до фона. Но настоящата криза стигна дотам, че реномирани източници на новини използват фрази като „края на Европа“ и „срам на континент“.

Най-новото развитие е, че Испания се превърна в четвъртата страна, взела спасителна помощ от Европейската централна банка - въпреки че испанският премиер Мариано Раджой отказа да нарече 100 милиарда евро, инжектирани в банковата система на страната си, спасителна помощ, тъй като ЕС подкрепи банков сектор, без всъщност да намали тежестта на държавния дълг на Испания.

И сега, след всичко, някои стратези спекулират, че тези действия всъщност влошават кризата на европейския блок, защото подкопават доверието на инвеститорите в способността на испанското правителство да се финансира. В крайна сметка, що се отнася до инвестирането, фондовите пазари се движат толкова на доверието и възприятията на инвеститорите, колкото на твърдите данни. След решението на Испания да търси спасителна вноска, разходите за заеми се повишиха, вместо да се подобрят.

Разбира се, проблемът не е всъщност относно Испания (или Италия или Гърция, която може би има най-лошите проблеми на всяка друга европейска държава от началото на тази криза или която и да е друга държава). Когато разглеждаме събитията в Европа, ние се занимаваме с нещо много по-голямо.

Ефектът Ripple, в снимка

Повече от почти всичко друго политиците и икономистите се борят с това какво означава „икономически съюз“, когато една или повече държави се сринат. С други думи, една (или четири) лоши ябълки развалят китката. Осем от 17-те членове на еврозоната са в "сериозни финансови проблеми", според The Guardian .

Заразата е думата на деня. ЕС продължава да предоставя спасителни мерки на различните си съставни части, защото се притеснява да не позволи на държавите си да пропуснат (прочетете: не може да изплати заемите си).

Но тъй като всички тези страни са взаимосвързани, получавате ситуация като нашата сегашна, в която Испания е една от страните-членки, които се връщат обратно и дори плащат за собствения си пакет от помощи. Както търси Алфа, казва: "Не е чудно, че не всички са убедени."

Ето как теоретично може да изглежда ефектът на пулсации:

Страна или гигантска банкова система по подразбиране на своите заеми

Инвеститорите не си връщат парите

Тези загуби нараняват тези страни и банки инвеститори

Сега някои от тези страни и банки се разпадат

Да речем, че има още спасителни мерки

Заплатите за правителствените работници намаляват, има съкращения, потребителите изпитват проблеми

Това се вълнува от други индустрии

Цялата тази драма силно се отразява на борсата

Какво се случва по-нататък

Няколко неща:

Испанската драма насочва повече внимание към Италия, третата по големина икономика в Европа, която също има тон на държавен дълг. Премиерът Марио Монти прие множество мерки за строги икономии като увеличения на данъците, които работиха за разсеянето на дълга, но нанесоха икономически растеж през първите няколко месеца на годината. Инвеститорите, загрижени за Испания и Гърция, се опасяват, че Италия може да се нуждае от външна помощ.

По думите на The Wall Street Journal правителството на Гърция е почти без пари, а икономиката й е в „свободно падане“ с „репресивна общественост, уморена от мерките за строги икономии“.

Инвеститорите тревожно чакаха изборите в Гърция миналата неделя и по-важното дали те ще сигнализират за стабилност и ангажимент да изплащат останалия дълг. (Според The Washington Post те не са направили нито едно.)

Има вероятност Гърция да напусне еврозоната, което според Националната банка на Гърция „би довело до значителен спад в жизнения стандарт на гръцките граждани“, като гърците загубят над половината от доходите си.

Кипър може да е следващата европейска държава, която се нуждае от заем в размер на 20 милиарда евро.

Някои коментатори спекулират, че ако Гърция напусне паричния съюз, други малки страни с голяма тежест на дълга ще преценят дали трябва да напуснат и цялата еврозона може да се разплете много бързо.

БВП на Швейцария нараства от началото на годината, но правителството обмисля парични мерки за борба с повишаването на швейцарския франк в случай на срив на еврозоната. С други думи, Швейцария се подготвя за най-лошото.

Трябва ли да се плашите? Ето какво трябва да каже Уорън Бъфет

По начина, по който го виждаме, нещата са доста лоши и има приличен шанс да продължат да се влошават известно време. Но ние не сме особено уплашени и в известен смисъл бихме могли да го сметнем за добро нещо за инвеститорите: Винаги е по-добре да купувате, когато пазарите са ниски, а не когато пазарите са високи, защото има още какво да се повишат. Те може да не нараснат в краткосрочен план, но винаги казваме, че инвестирането трябва да бъде дългосрочно предложение.

Повечето хора се плашат, когато фондовата борса спадне, но както легендарният инвеститор Уорън Бъфет казва: „Ако планирате да ядете хамбургери през целия си живот и не сте производител на добитък, трябва ли да желаете по-високи или по-ниски цени на говеждо месо? „Разбира се, бихте искали бургер на по-ниски цени.

След това той пита: „Ако очаквате да запазите нета през следващите пет години, трябва ли да се надявате на по-висок или по-нисък пазар на акции през този период? Много инвеститори грешат това … Те се възхищават, когато цените на акциите растат, и депресират, когато падат. Всъщност те се радват, защото цените са се повишили за „хамбургерите“, които скоро ще купуват. Тази реакция няма смисъл … Бъдещите купувачи трябва много да предпочитат потъналите цени. "

Така че, ако като цяло планирате да инвестирате, а не да изтеглите инвестициите си, ниският фондов пазар означава, че можете да закупите повече акции за вашия долар.

И накрая, "бъдете страх, когато другите са алчни и алчни, когато други са страшни", каза той. Трябва да инвестирате по начина, който смятате за най-добър - но в момента всички са доста уплашени и страхът само се увеличава.

(Ето още перли на мъдростта, които научихме от Уорън Бъфет.)